Berufsunfähigkeitsversicherung oder ETF: Was schützt besser vor finanziellen Risiken?
Wer seine monatlichen Versicherungsbeiträge stattdessen in einen ETF investiert, kann langfristig Vermögen aufbauen. Doch reicht dieses Vermögen aus, wenn plötzlich das Arbeitseinkommen wegfällt? Ein Rechenbeispiel zeigt, warum eine
Berufsunfähigkeitsversicherung und ein ETF-Sparplan unterschiedliche Aufgaben erfüllen.
Die Überlegung klingt zunächst verlockend: Statt jeden Monat Geld für eine Berufsunfähigkeitsversicherung (BU) auszugeben, könnte man den gleichen Betrag in einen ETF investieren. Schließlich bleibt das angesparte Kapital im eigenen Besitz, während die Beiträge für eine klassische Berufsunfähigkeitsversicherung grundsätzlich nicht zurückgezahlt werden, wenn kein Versicherungsfall eintritt.
Allerdings gibt es einen entscheidenden Unterschied: Ein ETF dient dem langfristigen Vermögensaufbau. Eine Berufsunfähigkeitsversicherung soll dagegen den finanziellen Folgen entgegenwirken, wenn jemand aus gesundheitlichen Gründen seinen Beruf nicht mehr ausüben kann.
Warum ein ETF-Depot schnell aufgebraucht sein kann
Wie groß dieser Unterschied ist, zeigt ein einfaches Rechenbeispiel. Ein 25-Jähriger könnte monatlich 80 Euro in eine Berufsunfähigkeitsversicherung investieren, die im Leistungsfall eine Rente von 2.000 Euro zahlt. Alternativ legt er die 80 Euro jeden Monat in einen breit gestreuten Aktien-ETF an.
Bei einer angenommenen durchschnittlichen Rendite von sechs Prozent jährlich würde das ETF Depot nach zehn Jahren rund 13.000 Euro umfassen. Die tatsächliche Rendite kann allerdings deutlich abweichen.
Wird der Sparer nun mit 35 Jahren berufsunfähig und benötigt monatlich 2.000 Euro zur Deckung seiner Lebenshaltungskosten, wäre das angesparte Kapital bereits nach ungefähr sechseinhalb Monaten aufgebraucht. Eine entsprechende Berufsunfähigkeitsversicherung könnte dagegen über viele Jahre monatlich 2.000 Euro zahlen, solange die vertraglichen Leistungsvoraussetzungen erfüllt sind.
Noch deutlicher wird das Problem, wenn die Berufsunfähigkeit bereits kurz nach Beginn des Sparplans eintritt. Wer monatlich 100 Euro zurücklegt, hat nach zwei Jahren erst 2.400 Euro eingezahlt. Selbst bei einer positiven Börsenentwicklung reicht dieses Kapital kaum aus, um einen längerfristigen Einkommensausfall auszugleichen.
Für 30 Jahre Einkommensersatz wären 720.000 Euro notwendig
Wie viel Vermögen müsste vorhanden sein, um eine Berufsunfähigkeitsversicherung vollständig zu ersetzen?
Wer monatlich 2.000 Euro benötigt, muss jährlich 24.000 Euro finanzieren. Über einen Zeitraum von 30 Jahren summiert sich dieser Bedarf auf 720.000 Euro. Dabei sind mögliche Kapitalerträge ebenso wenig berücksichtigt wie Inflation, Steuern oder steigende Lebenshaltungskosten.
Hinzu kommt ein weiteres Risiko: Niemand weiß, wann eine Berufsunfähigkeit eintritt und wie lange sie andauert. Während ein ETF-Depot zunächst aufgebaut werden muss, kann eine Berufsunfähigkeitsversicherung grundsätzlich bereits kurz nach Vertragsbeginn leisten.
Auch die Entwicklung der Aktienmärkte spielt eine Rolle. Muss ein Betroffener während eines Börsencrashs ETF-Anteile verkaufen, um seinen Lebensunterhalt zu finanzieren, können Verluste entstehen. Gleichzeitig steht weniger Kapital zur Verfügung, um von einer späteren Erholung der Märkte zu profitieren.
Auch die Altersvorsorge kann gefährdet sein
Wer sein ETF-Depot zur Finanzierung des Lebensunterhalts aufbraucht, riskiert außerdem, dass das ursprünglich für die Altersvorsorge vorgesehene Vermögen verloren geht.
Erschwerend kommt hinzu, dass bei einem dauerhaften Wegfall des Arbeitseinkommens häufig auch die finanziellen Mittel fehlen, um den bisherigen Sparplan fortzuführen.
Eine ausreichend hohe Berufsunfähigkeitsrente sollte deshalb nicht nur die laufenden Lebenshaltungskosten abdecken, sondern möglichst auch weitere Beiträge zur Altersvorsorge ermöglichen.
Wann ein ETF die Berufsunfähigkeitsversicherung ersetzen kann
Grundsätzlich ist es möglich, das finanzielle Risiko einer Berufsunfähigkeit selbst zu tragen. Voraussetzung dafür ist allerdings ein entsprechend großes, frei verfügbares Vermögen.
Entscheidend ist, ob das vorhandene Vermögen ausreicht, um einen dauerhaften Wegfall des Arbeitseinkommens aufzufangen“, erklärt Bastian Kunkel, Gründer von Versicherungen mit Kopf und Experte für Berufsunfähigkeitsversicherungen. Gerade junge Erwerbstätige unterschätzten häufig, wie viel Kapital tatsächlich notwendig sei, um sich über Jahrzehnte selbst abzusichern.
Wer bereits mehrere Millionen Euro besitzt und vergleichsweise geringe Lebenshaltungskosten hat, ist möglicherweise nicht mehr auf die Absicherung seines Arbeitseinkommens angewiesen. Bei jungen Erwerbstätigen, die gerade erst mit dem Vermögensaufbau beginnen, sieht die Situation meist anders aus.
Mit zunehmendem Vermögen kann deshalb auch die Bedeutung einer Berufsunfähigkeitsversicherung sinken. Entscheidend sind unter anderem das Alter, die laufenden Ausgaben, die Höhe des Vermögens und der verbleibende Zeitraum bis zum Ruhestand.
Berufsunfähigkeitsversicherung und ETF sinnvoll kombinieren
Für viele Erwerbstätige dürfte es daher sinnvoller sein, beide Instrumente miteinander zu kombinieren, statt sich ausschließlich für eines zu entscheiden.
Wer beispielsweise monatlich 500 Euro zur Verfügung hat, könnte davon 80 Euro für eine Berufsunfähigkeitsversicherung und 420 Euro für einen ETF-Sparplan verwenden. Die konkreten Beträge hängen von der persönlichen Situation und den individuellen Versicherungskosten ab.
So lässt sich das finanzielle Risiko einer Berufsunfähigkeit absichern, während gleichzeitig langfristig eigenes Vermögen entsteht. Welche Absicherungshöhe sinnvoll ist und wie sich der Schutz mit dem eigenen Vermögensaufbau kombinieren lässt, kann im Rahmen einer individuellen Beratung zur Berufsunfähigkeitsversicherung geklärt werden.
Fazit: Eine Berufsunfähigkeitsversicherung und ein ETF sind keine gleichwertigen Alternativen. Während die Versicherung einen möglichen Verlust des Arbeitseinkommens absichert, dient der ETF dem Vermögensaufbau. Gerade in jungen Jahren, wenn noch wenig Kapital vorhanden ist, kann ein ETF-Sparplan eine Berufsunfähigkeitsversicherung deshalb in der Regel nicht ersetzen.
(exb. / Bastian Kunkel)
